Modèle de financement de projet
Chez F31, nous développons des modèles de financement de projet sur-mesure qui répondent à vos besoins de modélisation de cash-flows opérationnels et de structuration du financement.
Forts de nos convictions environnementales, nous aimons particulièrement travailler sur des projets qui participent à la transition énergétique et avons notamment de l’expérience dans les modèles éoliens et solaires.
Lorsque nous travaillons sur un modèle de financement de projet, nous étudions votre besoin en détails et nous nous adaptons à vos exigences de modélisation :
- Chaque projet est différent et nous prenons le temps de bien comprendre la partie opérationnelle afin de modéliser au plus juste les revenus et les coûts du projet, à la maille de détails qui vous convient
- Pour le financement, nous prenons en compte tous vos critères spécifiques relatifs au sizing de la dette (DSCR cible, gearing maximum, retraitements des CFADS, etc) afin d’évaluer au mieux le montant de dette que le projet va pouvoir supporter en fonction de sa génération de cash-flow
Si nous maîtrisons les éléments de modélisation attendus d’un bon modèle de financement de projet, nous nous différencions par l’attention portée à l’ergonomie et par notre expertise technique sur Excel.
L’importance de l’ergonomie et de l’expérience utilisateur
Nous accordons une grande importance à l’ergonomie de nos modèles, car il s’agit souvent de modèles complexes qui nécessitent de disposer de calculs traçables et de restitutions claires et accessibles.
Nous respectons les bonnes pratiques de construction d’un modèle mais aussi les bonnes pratiques de modélisation financière, telles que l’utilisation de flags et la décomposition des calculs. Cela assure une prise en main facilitée du modèle par les équipes opérationnelles.
De plus, nous produisons les restitutions adaptées aux différentes parties prenantes de l’investissement :
– KPIs opérationnels, Synthèse de l’investissement, Sources and Uses, Analyses de sensibilités et de scénarios du côté porteurs du projet (equity)
– Restitution des covenants et du profil de la dette sur la durée du projet pour les banques
Fiabiliser son modèle de financement de projet
Chez F31, nous sommes convaincus que tout modèle de financement de projet a besoin d’un système de checks permettant de rapidement identifier les erreurs potentielles, avec :
– Une structure de checks « en arborescence » qui permet de redescendre facilement à l’erreur, avec un onglet de check global qui restitue et renvoie aux différents checks principaux de chaque onglet du modèle
– Des checks adaptés au financement de projet comme le respect des ratios clés (DSCR, Gearing) et bien sûr des checks financiers essentiels (bilan équilibré, cash de fin de période positif)
Prévoir le passage vers un modèle d’exploitation et de suivi
Une fois le projet financé, il arrive que le modèle qui avait été développé pour la phase de financement ne soit pas adapté à la phase de suivi et de gestion de l’actif, de par sa structure, sa maille de modélisation ou de la difficulté à y intégrer des données réelles.
Chez F31, nous sommes convaincus qu’il est possible de développer dès le début un modèle adapté au financement et à l’exploitation et nous sommes capables de construire des modèles opérationnels évolutifs qui intègrent le réel.