Le cash flow, également connu sous le nom de flux de trésorerie, est un terme financier couramment utilisé pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Il représente la quantité d’argent qui entre et sort de l’entreprise au cours d’une période donnée, généralement un trimestre ou une année.

Le cash flow est un indicateur essentiel car il permet de mesurer la capacité d’une entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités opérationnelles. Il se calcule en prenant en compte les flux de trésorerie provenant des ventes, des paiements des clients, des coûts d’exploitation, des impôts, des investissements et d’autres éléments financiers.

Il existe trois types principaux de cash flow : 

  • le cash flow opérationnel, 
  • le cash flow d’investissement et 
  • le cash flow de financement. 

Le cash flow opérationnel mesure les liquidités générées par les activités principales de l’entreprise, tandis que le cash flow d’investissement évalue les flux de trésorerie liés aux investissements en immobilisations corporelles et incorporelles. Enfin, le cash flow de financement prend en compte les mouvements d’argent liés au financement de l’entreprise, tels que les emprunts, les remboursements de dettes, les dividendes versés aux actionnaires, etc.

Un cash flow positif indique que l’entreprise génère plus de liquidités qu’elle n’en dépense, ce qui est généralement considéré comme un signe de bonne santé financière. Cela permet à l’entreprise de rembourser ses dettes, de réinvestir dans ses activités ou de distribuer des dividendes aux actionnaires. En revanche, un cash flow négatif peut indiquer des difficultés financières, une mauvaise gestion ou une trop grande dépendance à l’égard du financement externe.